纳斯达克决定出手整顿!拟议新规从严执行“仙股”退市程序

①纳斯达克宣布了两项拟议规则修改建议,可能会加快低价股的退市流程;
②纳斯达克在文件中称,已经观察到一些公司多次进行合股,“这种行为通常表明这些公司存在深层次的财务问题或运营困境。为了保护投资者,这些公司不适合在纳斯达克交易。”

财联社8月11日讯(编辑 赵昊)根据周四(8月8日)发布在官网上的文件,纳斯达克证券交易所已提议修改其有关低价股的规则,将对不合规的公司实施更快、更严格的退市流程。

根据规则,纳斯达克要求在其交易所上市的股票收盘价保持在1美元以上。当一只股票连续30个交易日收盘价低于1美元时,纳斯达克会认定该股为“低价股”(penny stock),不符合上市标准。

在港股中,如果一只股票的股价低于1港元,被市场人士称为“仙股”,其中的“仙”指的是“cents”;美股中将股价不到1美元的低价股叫做“penny stock”。

在目前的规则下,纳斯达克会给予其长达180个交易日的时间来补救,以重新达到合规。如果在这180天内仍未涨至1美元以上,涉事公司有权利申请第二个180天的宽限期。

这意味着,低价股至少可以避免在一年多内被摘牌。在第二个180天宽限期结束时,如果股价仍低于1美元,公司还可以向纳斯达克听证小组提出上诉,这将暂停退市程序,直至举行听证会。

对此,纳斯达克宣布了两项拟议规则修改建议,可能会加快低价股的退市流程:

一、如果公司股价连续360个交易日低于1美元,即使还在向听证小组申诉的阶段,股票仍会被纳斯达克暂停交易,转入场外交易(OTC)市场。这意味着,360天的宽限期将成为具有硬性约束的限制。

二、如果一家公司通过合股(并股)抬高了股价,但股价仍在一年内跌破1美元,那么纳斯达克将立即向这类公司发出退市通知。公司仍可进行申诉,并在180天内继续挂牌交易。

纳斯达克在文件中称,这家交易所已经观察到一些公司多次进行合股,“纳斯达克认为,这种行为通常表明这些公司存在深层次的财务问题或运营困境。为了保护投资者,这些公司不适合在纳斯达克交易。”

这两项规则的修改还需要美国证券交易委员会(SEC)的批准才能生效。

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